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株価は語る(2013年07月14日)
昨日はチャート論より時代性が非常に大切だと述べました。例えば株式投資で言うなら、いくら良い個別株を見つけて投資しても、全体の市況が上向きでなければ株は大きく上がりません。この事に似ていますね。いくら優れている会社でも、日本全体の景気が後ろ向きでは企業業績は伸びないのです。ところが両者が一緒の方向性にあるとき、企業業績は大きく伸びますね。株も同じですね。株価全体が上向けば、個別株の値上がり率も高くなります。ＩＴバブルを思い出せばわかりますね。あの時の光通信やソフトバンクの株価は異常な値上がりを示していました。
しかし株価全体の位置、すなわち過去の動きからの株価が位置している場所でも、ある程度、企業の業績推移が見えます。市場原理とは…株価は企業の実態を表しているものなのです。さて今日はカタルが惚れている００７の株価面、チャート面からの解説ですね。まず、この会社は２００７年１１月に上場された若い会社です。上場時の初値は４０万円だったようです。任天堂への組み込みソフトが過剰に評価された株価だったのでしょう。その後、低迷し２０１０年初めに株価が動意づきます。その時にカタルは、何故、この株だけが上がるのだろう？と疑問を感じ調べたらＱＢの存在を知ったのですね。当時はまだ１０万円に届かずに割れていましたが、買い始めた途端に株価が上昇し、あれよ、あれよという間に３９４千円まで上昇しました。カタルは直ぐにＱＢが製品化され、市場に広まると考えていましたが、実際は違いました。このＱＢが製品化されるのは２０１３年ですからね。実に３年近く開発に時間を要しています。
カタルは村田との資本提携を聞いて、再び参戦したのが昨年暮れから今年に入ってからです。最初の買いは６万円台でしょう。株価上昇と共に買い続け、最高値は先日、村田との協業第一弾が発表された時に、ストップ高を付けた３４０５００円が最も高い買いです。有言実行のカタル君、「先ずは１株買い、株価が２倍になったら１株買い、そうして村田との発表があったので更に１株買い、次に買い増しするときは黒字化したら買う予定ですね。」実際はもっと株数を持っていますが…、事前に述べたようにカタルは公言した以上、実行するのが筋だと思って生きているので、この言行に従ったまでの話です。しかし、いくら事前に公言していたとは言え、株価が飛んだ時に買うのは、やはり馬鹿でしたね。反省しています。しかしこの考え方は基本的に正しいとも思っています。
でも最近、再び、ムラムラしてきました。それは株価推移なのですね。この感覚は長年証券マンをやっている人は、分かると思うのですね。通常、素質がない株は、初期波動がこんなに強くなりません。今回の相場の始まりは村田との資本提携が発表される前の株価５万円台がスタート地点です。チャート論の始点は１２月１０日の５２７００円ですね。そうして５月１３日の３９４０００円で第一上昇波が終了します。つまりおよそ７．５倍の初期波動ですね。この株価波動が第一波だと考えられます。おそらく第二波動はこの７．５倍を最高に６月７日の１３３２００円が基点になるのでしょう。仮に同様の倍率なら株価目標は９９５８４０円になります。３９４０００円から下げ幅の倍返しなら６５４８００円が次に目標になり、２倍返しの株価波動なら９１５６００円ですね。本当にそんな株価になるのでしょうか？
最近の株価動向を見ると…６月７日への急落は驚きました。正直に言えば２０万円は割れても仕方ないかな？…とも考えていましたが、１５万円ラインで止まると思っていました。しかし驚いたのは６月中旬の上昇過程ですね。そうして困難だと思われていた２６万の壁を一時的にしろ破ったことです。６月２４日に２７７７００円を付けていますね。この株価は最初のストップ安の２６万を上回ったのです。通常、駄目な株はこのラインの壁を破れません。しかし折角、関門をクリアしたのに直ぐに休みました。この下げからの買いは実に強力なのです。何故なら６月７日から２４日には全体市況は悪かったのですね。その中で逆行高していたのは、明らかに誰かが玉を仕入れているから、あの動きになったのです。故にカタルはてっきり、会社側に近い筋の買いかと勘違いしましたね。そうかもしれませんが…違うかもしれません。今の所はこの筋の狙いは分かりませんね。しかし実弾をかなり保有しているのは間違いないでしょう。
もともとプロ好みの素質がある株は、そう見つかるものではありません。上がる株はある程度、推察は付きます。しかし一流の領域の素質を有している銘柄は、なかなかないものです。カタルが惚れる程ですから…きっと、他にも同調者は居るでしょう。ピジョンも沢井も上がることは分かっているのですね。時代性を見れば明らかですよ。そうして介護のツクイに、食品の味の素やニチレイなどは、年金ファンドの候補銘柄です。でもカタル向きではありません。その理由は派手さがないからです。スター株にはなりませんね。儲かるのでしょうが…高利回りの債券と同じ感覚です。今なら石井久が述べているオーストラリアの国債なども、その範疇かもしれません。日本の円は確実に円安に向かうでしょう。何故なら、ホンダの寄居新工場は国内の生産移転の範疇ですからね。国内生産が復活するわけではありません。日本は電気料金が高く、労働コストも他国と比較すれば負けていますね。このような劣勢を跳ね返す環境になるまで、やはり円安は進むのでしょう。
話しはそれましたが…折角、２７７７００円まで買ったのに…現在は２１万円台で低迷しています。ここで玉が手に入るからでしょう。更に実体の業績変化が急激な立ち上がりでないのかもしれません。村田との共同開発のモジュールの組み込みソフトの単価は分かりません。ただ株価を見れば相当に安いのでしょう。もし高ければ、既に反応していて不思議ではありません。家電用品安全法の改正は１月で、この秋に売り上げが立つと思われます。村田のモジュールはおそらくスマフォにも使われているのでしょう。月産２８００万よりもっと伸びるはずですね。他のスマフォ対応製品は、増産に追いつかずに追加の増産体制になっていますね。カタルが来年の２月と述べたのは…単価の推測が、可能になるからですね。その時、セグメント別の売り上げを細かく発表するかどうか分かりませんが、少なくとも村田のモジュールへの売り上げの推移は、ある程度、形が見えるとみているからです。故に今年１２月までの業績の実体が、来年の２月に発表されますから、この時期に会社側は増額修正をして、黒字化が見える可能性があります。でもこの２１万の揉み合いは株価位置が、先日、話したように、前の揉み合いより高い位置で調整していますね。まだ分かりませんが、この株価位置で、株価が崩れずに揉み合いを続ければ続けるほど、期待感が膨らむようになりますね。
１０万円以下で買った人は、この揉み合いで通常は売り、別の株に離れるものなのです。６月７日からの上昇は、全体が弱い相場の中での上昇で、明らかに誰かが買っていますね。通常はあの時期に、株価は上昇しませんからね。あの上げは非常に強いのですよ。全体市況が弱い時に逆行高するような銘柄は、通常、必ず、背景に何か存在するものです。ただまだ慌てて玉を買っている様子もないですから…やはり数字が見えないのでしょうね。２５日線が７５日線とデットクロスしたのが、２７日で、その後、通常は下げるのですが、株価は下げずに現在の株価位置をキープしており、この位置をキープすると仮定すると、再びゴールデンクロスを間もなく迎えます。これは一つの変化日ですが…反応するかどうか…。先週の週足の形は、大幅上伸の後、６月２８日の陰線、そうして陽線をはらみ、再び陰線の抱きですが、先週末の株価は２１６０００円でした。つまり２８日の２１５５００円の上に位置しており、明らかに売り物がかすれているようにも見えます。
ただ、大きくなるためには、まだ２６週線の乖離が大きく、本当は待った方が理想ですね。現在は１週間に６千円ほどの上昇のようです。今の２６週線は１６５３３８円ですね。あと１０週間ほどかかります。あと２か月もすれば非常に綺麗な形で調整を終えることになりますが…。何故か、この「陰の陽の陰」の形は、何かを暗示しているようにも見えており、カタルの心が動き始めてもいるのは事実です。ただ５月１７日は大陰線ですから、やはり大事に育て、乖離調整を続けた方が良いようにも感じる次第です。株価も人間も同じですね。休む時は、確り休んだ方が良いのですね。どうせ秋には新高値を目指すわけですから慌てなくても良いようにも感じています。そうすればケネディクスで儲けたお金を、全てぶち込むことが出来るかもしれないし…なんて、勝手な想像が膨らむところですね。